29/12 美元多头惊闻久违佳音

在清淡的假期交投之际，尽管美元汇率走势依然没有明显起色，但美元多头着实收获了一个久违的好消息——对冲基金又重新开始加码做多美元了！CFTC数据表明最新一周美元净多头为一个月来首次上升，这或许表明美联储加息后美元汇率调整局面有望发生转变。尽管假期市场交投清淡，但油价大跌令原油相关货币再度遭到“屠戮”。

美国商品期货交易委员会(CFTC)周一(12月27日)公布的数显示，最近一周对冲基金和其它大型投机客增加美元多仓，使得净多仓四周来首次上升。

数据表明，12月22日当周美元净多头头寸达到349,144张合约，此前一周为322,224张合约。

具体数值方面，12月22日当周美元净多仓升至328.4亿美元。前一周的美元净多仓为303.9亿美元，为11月初以来最低水准。

11月17日至12月8日期间的每周数据显示美元净多仓超过400亿美元，相比之下，最近一周的规模仍相对偏低。美元净多头头寸曾经在1月份触及448,675张合约的纪录高位。

周一纽约尾盘，美元指数下跌0.1%，报97.92，在早盘触及12月16日来最低97.81。

周一市场交投淡静，澳洲和伦敦市场因当地假期休市，欧洲主要交易室关门，或只有少数人员值班。

法国巴黎银行(BNP Paribas)驻纽约的汇市策略师Vassili Serebriakov说：“伦敦市场今日休市，使年底前交投清淡的市况加剧。”

看涨美元是市场今年的主要题材，市场认为预料中的美联储(FED)加息和外国央行放宽货币政策将提振美元的吸引力。美联储在12月16日加息25个基点，为九年来首次加息。

汇市策略师Eric Viloria表示，鉴于美联储下次加息时机没有任何新的线索，美元将继续窄幅交投。

他说：“在美联储发出更为强硬或更为鹰派的信号前，美元表现可能较为温和。”截至12月22日，美元指数今年已累计上涨8.8%。

在其他合约方面，对冲基金五周以来首次增加日元空头头寸，12月22日当周日元净空头头寸达到30,367张合约。

美银美林(Bank of America Merrill Lynch)在12月初时发布的一项调查显示，有53%的基金经理称，做多美元是当前最拥挤的交易，这个比例较上月的30%多一点大幅攀升。

周一欧元兑多数主要对手货币上涨，交易员们并未理会欧洲央行(ECB)执委会委员默施(Yves Mersch)关于进一步货币政策刺激的说辞。

欧洲央行执委默施接受国际银行家论坛International Bankers Forum采访的摘要显示，他称决策者“绝没有耗尽所有弹药”。该采访将在周二发表。

尽管欧洲央行延长量化宽松(QE时间)、美联储自2006年以来首次加息，欧元/美元仍有望取得4月份以来最佳月度表现。

周一纽约尾盘，欧元/美元小升0.05%，报1.09750，略低于逾一周高位1.1000；欧元/日元上涨0.1%，至132.06；欧元/英镑上涨0.6%，至0.7371。

从欧洲央行将QE计划延长到2017年3月并将存款利率降低至-0.3%以来，欧元/美元已经攀升3.3%，其中美联储加息之后上涨1.3%。

蒙特利尔银行(Bank of Montreal)全球外汇策略主管Greg Anderson说道：“默施发表了鸽派的言论，但不足以推低欧元/美元。我认为这种局面不会持续，在1.10上方做空欧元/美元有很好的价值。”

CFTC数据表明对冲基金在最新一周增持欧元空仓，为三周来首次增持；最近一周的净空仓为161,047张合约，前一周为159,961张合约，约为四周最低。

欧元净空仓一直在稳步下滑，特别是在欧洲央行两周前宣布的刺激规模小于市场预期之后。截至12月22日，欧元/美元今年以来下跌9.4%。

在上周五圣诞假期过后，包括澳洲及伦敦等市场周一仍休市，欧洲市场交易人员极为有限。但受油价暴跌影响，很多资产仍有大幅波动。

FXPrimus Europe投资研究主管Marshall Gittler在一份报告中表示：“新年之前市场流动性可能维持在低档，但市场可能还是会突然波动，因为少量交易单也可使市场出现不可预知的波动。临近年末，市场波动性往往会加剧。”

国际油价周一暴跌逾3%，布伦特原油期货逼近11年低位。油价重挫也带动其他商品一起走低。

因日本数据显示，这个全球第四大原油进口国的成品油销售触及46年低位，原油期货原本在亚洲交易时段便走低。随后油价在纽约时段扩大跌幅，因部分交易商认为圣诞节前为期两日的反弹有些过度，期间油价上涨约2美元。

美国原油期货周一收跌1.29美元，报36.81美元/桶，日低为36.66美元/桶。布伦特原油期货下跌1.27美元，收报36.62美元/桶，日低为36.52美元/桶；上周二触及2004年以来最低35.98美元/桶。

受此影响，原油相关货币再度遭到“屠戮”，其中俄罗斯卢布兑美元收在纪录低点。

周一纽约尾盘美元/加元大涨0.54%，报1.3895。加元对油价的走势反应敏感，因加拿大是主要原油出口国之一。

Viloria说：“油价周一走势可能对加元走低有一些影响。”

看空油价的投资者预计，美国原油期货将跌穿2008年12月触及的上一个低位32.40美元/桶。

Ritterbusch & Associates的油市咨询师Jim Ritterbusch说：“看空立场看似仍然合理，我们仍认为油价将跌至32.5美元/桶区域。”