29/12 美元多頭驚聞久違佳音

在清淡的假期交投之際，儘管美元匯率走勢依然沒有明顯起色，但美元多頭着實收穫了一個久違的好消息——對沖基金又重新開始加碼做多美元了！CFTC數據表明最新一周美元凈多頭為一個月來首次上升，這或許表明美聯儲加息後美元匯率調整局面有望發生轉變。儘管假期市場交投清淡，但油價大跌令原油相關貨幣再度遭到“屠戮”。

美國商品期貨交易委員會(CFTC)周一(12月27日)公布的數顯示，最近一周對沖基金和其它大型投機客增加美元多倉，使得凈多倉四周來首次上升。

數據表明，12月22日當周美元凈多頭頭寸達到349,144張合約，此前一周為322,224張合約。

具體數值方面，12月22日當周美元凈多倉升至328.4億美元。前一周的美元凈多倉為303.9億美元，為11月初以來最低水準。

11月17日至12月8日期間的每周數據顯示美元凈多倉超過400億美元，相比之下，最近一周的規模仍相對偏低。美元凈多頭頭寸曾經在1月份觸及448,675張合約的紀錄高位。

周一紐約尾盤，美元指數下跌0.1%，報97.92，在早盤觸及12月16日來最低97.81。

周一市場交投淡靜，澳洲和倫敦市場因當地假期休市，歐洲主要交易室關門，或只有少數人員值班。

法國巴黎銀行(BNP Paribas)駐紐約的匯市策略師Vassili Serebriakov說：“倫敦市場今日休市，使年底前交投清淡的市況加劇。”

看漲美元是市場今年的主要題材，市場認為預料中的美聯儲(FED)加息和外國央行放寬貨幣政策將提振美元的吸引力。美聯儲在12月16日加息25個基點，為九年來首次加息。

匯市策略師Eric Viloria表示，鑒於美聯儲下次加息時機沒有任何新的線索，美元將繼續窄幅交投。

他說：“在美聯儲發出更為強硬或更為鷹派的信號前，美元表現可能較為溫和。”截至12月22日，美元指數今年已累計上漲8.8%。

在其他合約方面，對沖基金五周以來首次增加日元空頭頭寸，12月22日當周日元凈空頭頭寸達到30,367張合約。

美銀美林(Bank of America Merrill Lynch)在12月初時發布的一項調查顯示，有53%的基金經理稱，做多美元是當前最擁擠的交易，這個比例較上月的30%多一點大幅攀升。

周一歐元兌多數主要對手貨幣上漲，交易員們並未理會歐洲央行(ECB)執委會委員默施(Yves Mersch)關於進一步貨幣政策刺激的說辭。

歐洲央行執委默施接受國際銀行家論壇International Bankers Forum採訪的摘要顯示，他稱決策者“絕沒有耗盡所有彈藥”。該採訪將在周二發表。

儘管歐洲央行延長量化寬鬆(QE時間)、美聯儲自2006年以來首次加息，歐元/美元仍有望取得4月份以來最佳月度表現。

周一紐約尾盤，歐元/美元小升0.05%，報1.09750，略低於逾一周高位1.1000；歐元/日元上漲0.1%，至132.06；歐元/英鎊上漲0.6%，至0.7371。

從歐洲央行將QE計劃延長到2017年3月並將存款利率降低至-0.3%以來，歐元/美元已經攀升3.3%，其中美聯儲加息之後上漲1.3%。

蒙特利爾銀行(Bank of Montreal)全球外匯策略主管Greg Anderson說道：“默施發表了鴿派的言論，但不足以推低歐元/美元。我認為這種局面不會持續，在1.10上方做空歐元/美元有很好的價值。”

CFTC數據表明對沖基金在最新一周增持歐元空倉，為三周來首次增持；最近一周的凈空倉為161,047張合約，前一周為159,961張合約，約為四周最低。

歐元凈空倉一直在穩步下滑，特別是在歐洲央行兩周前宣布的刺激規模小於市場預期之後。截至12月22日，歐元/美元今年以來下跌9.4%。

在上周五聖誕假期過後，包括澳洲及倫敦等市場周一仍休市，歐洲市場交易人員極為有限。但受油價暴跌影響，很多資產仍有大幅波動。

FXPrimus Europe投資研究主管Marshall Gittler在一份報告中表示：“新年之前市場流動性可能維持在低檔，但市場可能還是會突然波動，因為少量交易單也可使市場出現不可預知的波動。臨近年末，市場波動性往往會加劇。”

國際油價周一暴跌逾3%，布倫特原油期貨逼近11年低位。油價重挫也帶動其他商品一起走低。

因日本數據顯示，這個全球第四大原油進口國的成品油銷售觸及46年低位，原油期貨原本在亞洲交易時段便走低。隨後油價在紐約時段擴大跌幅，因部分交易商認為聖誕節前為期兩日的反彈有些過度，期間油價上漲約2美元。

美國原油期貨周一收跌1.29美元，報36.81美元/桶，日低為36.66美元/桶。布倫特原油期貨下跌1.27美元，收報36.62美元/桶，日低為36.52美元/桶；上周二觸及2004年以來最低35.98美元/桶。

受此影響，原油相關貨幣再度遭到“屠戮”，其中俄羅斯盧布兌美元收在紀錄低點。

周一紐約尾盤美元/加元大漲0.54%，報1.3895。加元對油價的走勢反應敏感，因加拿大是主要原油出口國之一。

Viloria說：“油價周一走勢可能對加元走低有一些影響。”

看空油價的投資者預計，美國原油期貨將跌穿2008年12月觸及的上一個低位32.40美元/桶。

Ritterbusch & Associates的油市諮詢師Jim Ritterbusch說：“看空立場看似仍然合理，我們仍認為油價將跌至32.5美元/桶區域。”